Большинство финансовых директоров сейчас заняты контролем ликвидности и управлением платежеспособностью компании. Матричный баланс – простой и надежный инструмент, позволяющий решать подобные задачи. Причем его составление требует минимум трудозатрат.

От традиционного бухгалтерского баланса матричный отличается формой представления. В графах таблицы располагаются статьи пассива (в порядке уменьшения срочности), в строках – статьи актива (от наиболее к наименее ликвидным). Такая форма баланса позволяет понять, за счет каких пассивов формируется каждая статья активов, достаточно ли собственных источников финансирования, оборотных средств и есть ли какие-либо негативные изменения за прошедший отчетный пе­риод.

Принципы составления матричного баланса

Чтобы составить матричный баланс, потребуется сопоставить статьи актива и пассива: собственный капитал как долгосрочный источник финансирования обеспечивает наличие внеоборотных активов (основные средства, нематериальные активы и долгосрочные финансовые вложения), а также части оборотных активов. Краткосрочные источники финансирования (займы и кредиты, кредиторская задолженность) должны быть обеспечены ликвидными активами. Последнее соотношение позволяет судить о текущей платежеспособности предприятия.

Рассмотрим на примере, как подготовить матричный баланс. Для наглядности и упрощения дальнейших расчетов в качестве исходных данных будем использовать не классический бухгалтерский баланс, а баланс с укрупненными статьями (то есть аналитический баланс – см. табл. 1). Например, «Кредиторскую задолженность» (строка 620 бухгалтерского баланса), «Задолженность перед учредителями по выплате доходов» (630) и «Прочие краткосрочные обязательства» (660) можно представить как одну статью – «Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы».

Итак, нам предстоит заполнить две таблицы – матричный баланс на начало и конец отчетного периода соответственно. Приступим к формированию первой из них (табл. 2). Пассивы будем рассматривать слева направо (от долгосрочных к краткосрочным), активы – сверху вниз (начиная с самых ликвидных). Первая сумма, которую нам нужно распределить, – 1000 руб. «Уставного и добавочного капитала». Эти деньги полностью уходят на «Основные средст­ва и нематериальные активы». Вписываем тысячу рублей в ячейку таблицы, находящуюся на пересечении соответствующей графы и строки.

Следующая статья «Резервный капитал», но поскольку сумма по ней в нашем примере равна нулю, переходим к «Нераспределенной прибыли». Ее сумма покроет оставшиеся 199 100 тыс. руб. «Основных средств и нематериальных активов» (200 100 – 1000), «Незавершенное строительство» (10 000 тыс. руб.) и «Долгосрочные финансовые вложения вместе с прочими внеборотными активами» (5500 руб.), а также за счет этих средств частично финансируются «Запасы и затраты» на сумму 109 400 тыс. руб. (324 000 – 199 100 – 10 000 – 5500).

«Долгосрочные кредиты и займы» также пропускаем, так как сумма по ним равна нулю. Средства по статье «Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы» погасят остаток «Запасов и затрат» (112 800 тыс. руб. – 109 400 тыс. руб. = 3400 тыс. руб.), полностью покрывают «Дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы» (20 000 тыс. руб.), а «Денежные средства» – лишь частично, на 30 000 тыс. руб. (53 400 – 3400 – 20 000). И наконец, полностью распределяем «Краткосрочные кредиты и займы» (10 000 тыс. руб.) на оставшиеся 10 тыс. руб. «Денежных средств» (40 000 – 30 000). Матричный баланс на конец периода (табл. 3) формируется по аналогии, также с использованием данных таблицы 1.

В приведенном примере на начало периода основные средства и нематериальные активы полностью обеспечены уставным капиталом и нераспределенной прибылью, значительная часть оборотных активов – собственным капиталом, краткосрочные кредиты и займы – полностью денежными средствами. Таким образом, можно говорить о достаточности собственных оборотных средств и хороших показателях ликвидности предприятия. По ситуации на конец периода можно сделать такие же выводы. Что изменилось? Ответ на этот вопрос позволит получить динамический матричный баланс.

Динамический матричный баланс

Динамический матричный баланс – та же матрица с пассивами по горизонтали и активами по вертикали. Его единственное отличие состоит в том, что в ячейках вместо значений по статьям указывается их изменение за отчетный период (табл. 4).

Судя по полученным данным, изменение валюты баланса на 5340 тыс. руб. обусловлено двумя факторами: ростом нераспределенной прибыли (на 10 540 тыс. руб.) и сокращением кредиторской задолженности (на 5200 тыс. руб.). Неплохая динамика, свидетельствующая о росте чистых активов предприятия за отчетный период.

Оборотные средства стали в большей мере финансироваться из собственных источников (13 550 тыс. руб.), что обеспечивает предприятию большую гибкость в распоряжении финансовыми ресурсами.

Динамический матричный баланс позволяет не только сделать выводы о структурных изменениях активов и пассивов, но и вычислить слабые места, требующие более глубокого изучения. Например, в нашем примере настораживает тот факт, что доля покрытия кредиторской задолженности «дебиторкой» растет – на 11 тыс. руб. за истекший период. Иначе говоря, существует риск, что предприятие не сможет в срок рассчитаться с кредиторами, если возникнут проблемы с возвратом средств от покупателей, которым продукция была отпущена с отсрочкой платежа. Чтобы досконально разобраться в ситуации, потребуется внимательно проанализировать, как обстоят дела с погашением дебиторской задолженности, насколько задерживается оплата.

Другой пример – снижение балансовой стоимости основных средств и нематериальных активов за отчетный период. Чтобы понять, есть ли повод для беспокойства, нужно выяснить, какая часть из этой суммы обусловлена начислением амортизации, а какая – выбытием активов.

В основе матричного баланса лежит основной принцип сопоставления активов и пассивов баланса по степени ликвидности и срочности привлечения. И в РСБУ, и в МСФО статьи актива баланса всегда упорядочиваются по степени ликвидности, статьи пассива – по срочности привлечения. Актив и пассив баланса тесно взаимосвязаны: для формирования долгосрочных активов привлекаются долгосрочные ресурсы. Если же это не так, то ставится под угрозу платежеспособность организации.

Капитал организации не разложить по разным карманам. Даже если основные средства и приобретаются на краткосрочный кредит, то возвращается кредит все равно оборотными средствами. Случай, когда организация пополняет товарный запас за счет увеличения уставного капитала, рассматривается как увеличение собственных оборотных средств. Ситуаций «наоборот» быть не может.

Таким образом, с помощью матричного баланса выявляются как положительные тенденции, так и тревожные симптомы, определяются направления для дальнейшего, более глубокого анализа. Этот инструмент может быть полезен как финансистам самой компании, так и внешним пользователям финансовой отчетности.

Таблица 1. Аналитический баланс, тыс. руб.

Актив	Сумма		Пассив	Сумма
	на начало периода	на конец периода		на начало периода	на конец периода
Внеоборотные активы	215 600	212 590	Источники собственных средств	325 000	335 540
	200 100	195 090	Уставный и добавочный капитал(410 – 411 + 420)	1000	1000
Незавершенное строительство(130)	10 000	12 000	Резервный капитал(430)	0	0
Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы(140 + 150 + 135 + 145)	5500	5500	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)(470)	324 000	334 540
Оборотные активы	172 800	181 150	Заемные средства	63 400	58 200
Запасы и затраты(210 + 220)	112 800	126 150	Долгосрочные кредиты и займы(590)	0	0
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы(230 + 240 + 270)	20 000	31 000	Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы(620 + 630 + 660)	53 400	48 200
Краткосрочные финансовые вложения(250)	0	0	Краткосрочные кредиты и займы(610)	10 000	10 000
Денежные средства(260)	40 000	24 000	Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей(640 + 650)	0	0
Баланс (300)	388 400	393 740	Баланс (700)	388 400	393 740

Таблица 2. Матричный баланс на начало отчетного периода, тыс. руб.

	Пассивы
Активы		Резерв­ный капитал (430)		Долгосрочные кредиты (590)			(640 + 650)	Баланс (700)
Основные средства и нематериальные активы(110 + 120)	1000	0	199 100					200 100
			10 000					10 000
Долгосроч­ные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы(140 + 150 + 135 + 145)			5500					5 500
Запасы и затраты (210 + 220)			109 400	0	3400			112 800
Дебитор­ская задолженность и прочие оборотные активы(230 + 240 + 270)					20 000			20 000
					0			0
Денежные средства (260)					30 000	10 000	0	40 000
Баланс (300)	1000	0	324 000	0	53 400	10 000	0	388 400

Таблица 3. Матричный баланс на конец периода, тыс. руб.

	Пассивы
Активы	Уставный и добавочный капитал(410 + 420)	Резерв­ный капитал (430)	Нераспределенная прибыль (470)	Долгосрочные кредиты (590)	Кредиторская задолженность (620 + 630 + 660)	Кратко­срочные кредиты и займы (610)	Доходы будущих периодов и резервы платежей (640 + 650)	Баланс (700)
Основные средства и нематериальные активы(110 + 120)	1000		194 090					195 090
Незавершенное строи­тельство(130)			12 000					12 000
Долгосроч­ные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы(140 + 150 + + 135 + 145)			5500					5500
Запасы и затраты (210 + 220)			122 950	0	3200			126 150
Дебитор­ская задолженность и прочие оборотные активы(230 + 240 + + 270)					31 000			31 000
Кратко­срочные финансовые вложения(250)					0			0
Денежные средства (260)					14 000	10 000	0	24 000
Баланс (300)	1000	0	334 540	0	48 200	10 000	0	393 740

Таблица 4. Динамический матричный баланс, тыс. руб.

Матричный баланс – форма представления бухгалтерского баланса в виде таблицы, сопоставляющей активы предприятия с источниками их формирования.

Составление матричного баланса трудно отнести к часто используемым инструментам.

Возможно, это связано с определенной сложностью восприятия для неподготовленного пользователя отчетности, возможно, с его отсутствием в программах и шаблонах финансового анализа, как правило, перегруженных коэффициентным расчетом.

Однако такая непопулярность незаслуженна, поскольку данный инструмент позволяет буквально в один прием наглядно представить структуру баланса предприятия и проанализировать ее изменение. К тому же автоматизация этой формы представления баланса не представляет особых трудностей.

Матричная форма представления баланса позволяет в наиболее наглядной форме сопоставить статьи пассива и актива баланса и определить источники формирования для каждой статьи активов. Это позволяет быстро сделать выводы о достаточности собственных источников финансирования, о наличии собственных оборотных средств, ликвидности баланса и, главное, об изменении ситуации за отчетный период.

В основе матричного баланса лежит основной принцип сопоставления активов и пассивов баланса по степени ликвидности и срочности привлечения.

Предполагается, что долгосрочные источники финансирования (собственный капитал) обеспечивают наличие внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений) и части оборотных активов. Краткосрочные источники финансирования (займы и кредиты, кредиторская задолженность) обеспечивают наличие наиболее ликвидных оборотных средств.

При составлении матричного баланса подготавливается таблица, в столбцах которой укрупненно перечисляются статьи пассива баланса в порядке уменьшения срочности привлечения, в строках – статьи актива баланса в порядке уменьшения степени ликвидности (см. табл. 6.1 ниже).

Таблица 6.1.

Форма таблицы для матричного баланса

Актив	Пассив
	Код строки баланса	Уставный и добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль	Долгосрочные кредиты и займы	Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы	Краткосрочные кредиты и займы	Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей	Баланс
Код строки баланса		410 – 411 + 420	430	470	590	620 + 630 + 660	610	640 + 650	700
Основные средства и нематериальные активы	110 + 120
Незавершенное строительство	130
Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы	140 + 150 + 135+145
Запасы и затраты	210 + 220
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	230 + 240 + 270
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260
Баланс	300

дипломная работа

1.2.2. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния

В статье КЭН М.И. Литвина, рассматриваются некоторые возможности применения матричных методов оценки и анализа финансовых показателей, увязанных с действующей формой бухгалтерского баланса.

Рассмотрим применение матричных методов, в частности, технологию матричного метода.

Как известно, матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Она очень удобна для финансового анализа, поскольку является простой и наглядной формой совмещения разнородных, но взаимосвязанных экономических явлений. Таким образом, применение ее для анализа финансовой устойчивости, тоже вполне оправдано.

Бухгалтерский баланс предприятия можно представить как матрицу, где по горизонтали расположены статьи актива (имущество), а по вертикали - статьи пассива (источники средств). Размерность матрицы бухгалтерского баланса может соответствовать количеству статей по активу и пассиву баланса 42х35, но для практических целей вполне достаточно размерности 10х10 по сокращенной форме баланса

В матрице баланса необходимо выделить четыре квадранта по следующей схеме:

"right">Схема 1

Матрица для анализа финансовой устойчивости предприятия по методу КЭН М.И. Литвина

При составлении сокращенной формы баланса следует не только сгруппировать его статьи, но и исключить из сумм уставного и добавочного капитала статьи актива баланса "Расчеты с учредителями" и "Убытки прошлых лет и отчетного года". Понадобятся также данные из отчета о финансовых результатах и их использовании.

На основе выше перечисленных отчетных данных, надо составить четыре аналитические таблицы:

Матричный баланс на начало года.

Матричный баланс на конец года.

Разностный (динамический) матричный баланс за год.

Баланс денежных поступлений и расходов предприятия.

Матричный балансы предприятия составляются по единой методике. Первые два баланса носят статический характер и показывают состояние средств предприятия на начало и конец года. Третий баланс отражает динамику - изменение средств предприятия за год (наиболее пригоден для аналитических и прогнозных расчетов).

Правила составления матричной модели для первых трех балансов:

Выбирается размер матрицы, статьи актива отражаются по горизонтали матрицы, статьи пассива - по вертикали.

Заполняется балансовая строка и графа матрицы в точном соответствии с данными бухгалтерского баланса.

Последовательно, начиная с первой строки актива баланса, подбираются источники средств, находящиеся в распоряжении предприятия.

Проверяются все балансовые итоги по горизонтали и вертикали матрицы.

Наиболее ответственным является третий этап составления матрицы - подбор источников средств, находящихся в распоряжении предприятия. Здесь следует исходить из круга финансовых прав и полномочий предоставленных предприятию, экономической природы внеоборотных и оборотных, собственных и заемных средств, хозяйственной целесообразности.

Можно предложить следующий вариант подбора средств (таблица 5).

Подбор источников средств проводится в названной последовательности и в пределах остатка средств .

"right">Таблица 4

Подбор источников средств, находящихся в распоряжении предприятия

Статьи актива баланса	Источники средств (статьи пассива)
Внеоборотные средства.
1. Основные средства и нематериальные активы.	Уставный и добавочный капитал. Долгосрочные кредиты и займы
2. Капитальные вложения.	Долгосрочные кредиты и займы Уставный и добавочный капитал Фонды накопления и нераспределенная прибыль
3. Долгосрочные финансовые вложения.	1 .Уставный и добавочный капитал 2. Фонды накопления и нераспределенная прибыль
Оборотные средства.
1. Запасы и затраты.	Уставный и добавочный капитал (остаток) Резервный капитал Фонды накопления и нераспределенная прибыль (остаток) Кредиторы Фонды потребления и резервы
2. Дебиторы.	Кредиторы Краткосрочные кредиты и займы.
3. Краткосрочные финансовые вложения.	Резервный капитал Кредиторы Фонды потребления и резервы
4. Денежные средства.	1.Резервный капитал 2.Фонды накопления и нераспределенная прибыль Кредиты и займы 4. Фонды потребления и резервы

"right">Таблица 5

Матричный баланс предприятия.

	УК и добавочный капитал	Резервный капитал	Фонды накопления и прибыли	Итого собственный капитал	Долгосрочные кредиты	Кредиторы	Фонды потребления и резервы	Итого обязательств
Кап. вложения
Долгосрочные фин. вложения.
Итого внеоборотные активы
Запасы и затраты
Дебиторы
Краткосрочные фен. вложения
Денежные средства
Итого оборотные активы

Матричные балансы существенно расширяют информационную базу для финансового анализа, следовательно и для анализа финансовой устойчивости предприятия. С их помощью можно:

Определить увязку статей актива (имущества предприятия) и статей пассива баланса (источники средств);

Объективно оценить финансовое состояние предприятия, выяснить причины его изменения за отчетный период; установить параметры, характеризующие приближение предприятия к порогу неплатежеспособности (банкротству).

Баланс денежных поступлений и расходов предприятия увязывает бухгалтерский баланс с финансовыми результатами работы, наличием денежных средств на счетах, текущим оборотам денежных средств. Он позволяет реально оценить, сколько денежных средств и на каком этапе требуется предприятию, а также дает наглядное представление о составе и структуре денежных доходов и расходов, факторах, повлиявших на изменение денежных остатков на счетах.

При необходимости информация о доходах и расходах может быть расширена и детализирована по каждой статье.

Анализ и оценка финансового состояния ООО "ТНК-Строй"

Предприятия в процессе своей деятельности могут преследовать самые разные цели. Это может быть, и максимизация прибыли, и приумножение имущества компании, и рост курсовой стоимости акций, и расширение рынков сбыта продукции, и многие...

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Элегия"

Показатели, характеризующие финансовое состояние можно условно разделить на группы, отражающие различные стороны финансового состояния предприятия...

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Селекта"

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Под финансовым состоянием предприятия понимается совокупность индикаторов и финансовой отчетности...

Анализ финансовой деятельности ООО "Грот"

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы...

Анализ хозяйственной деятельности Солигорского районного потребительского общества

В соответствии с Инструкцией оценки финансового состояния организации начинается с оценки структуры бухгалтерского баланса...

Оценка деятельности предприятия в строительной сфере на примере ООО "Кусторикс"

Как правило, основной информационной базой для финансового анализа являются формы годовой и квартальной бухгалтерской отчётности, аналитические отчёты, данные, полученные независимой экспертизой...

Оценка финансового состояния ООО "Строительные технологии" и пути его улучшения

Финансовый анализ как часть экономического анализа, представляет собой систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации, ее финансовых результатов...

Оценка финансового состояния предприятия и механизм его оздоровления

2. Показать оценку финансовой устойчивости и платежеспособности. 3. Показать оценку вероятности банкротства. 4. Дать краткую технико-экономическую характеристику деятельности ООО «СК Форма». 5...

Оценка финансового состояния предприятия ООО СК "Форма"

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая способность предприятия финансировать свою деятельность...

Пути улучшения финансового состояния ЗАО "Параллель 2000"

Управление финансовым состоянием предприятия (на примере ОАО "Свердловэнергоремонт")

Разные авторы предлагают разные методики, отражающие финансовое состояние. В данное время всю литературу можно разделить на две группы: это книги зарубежных авторов и книги, написанные на основе российского опыта...

Управление финансовым состоянием предприятия ОАО "Воронежская энергосбытовая компания"

В системе управления коммерческой организацией оценка финансового состояния предназначена для обоснования управленческих решений в области финансового менеджмента...

Балансовый (матричный) метод оценки финансовой устойчивости предприятия. Его взаимосвязь с денежными потоками

Метод оценки финан­совой устойчивости предприятия, для которого источниками аналитической информации являются:

· Бухгалтерский баланс по форме № 1;

· Отчет о прибылях и убытках по форме № 2.

Матричная модель представляет собой прямоугольную табли­цу, элементы которой отражают взаимосвязь между показателя­ми.

Бухгалтерский баланс можно представить как матрицу где по горизонтали расположены статьи актива (имущество), а по вер­тикали - статьи пассива (источники средств),

Размерность матрицы соответствует количеству статей по ак­тиву и пассиву баланса, но для практических целей впол­не достаточно размерности 10 х 10, т. е. его сокращенная форма (табл. 1).

В матрице баланса выделяются два блока статей:

· В активе - немобильные (внеоборотные) и мобильные (оборотные) активы;

· В пассиве - источники собственных средств (капитал и ре­зервы) и обязательства (долгосрочные и краткосрочные пас­сивы). При составлении сокращенной формы баланса сле­дует не только сгруппировать его статьи, но и исключить из суммы уставного и добавочного капитала убытки прошлых лет и отчетного года.

Целесообразно также использовать данные отчета о прибы­лях и убытках (табл. 2).

На основе приведенных в табл. 1-2 данных можно со­ставить четыре аналитические таблицы:

1) Матричный баланс на начало периода (года, квартала);

2) То же на конец периода;

3) Разностный (динамический) матричный баланс за период;

4) Баланс денежных поступлений и расходов предприятия за период.

Табл. 1 Сокращенная форма бухгалтерского баланса предприятия

Статьи	На начало периода	На конец периода	Изменение (+ или -)
Актив
I. Внеоборотные активы
1. Основные средства и нематериальные активы	60 240	63 300	3 060
2. Незавершенные капитальные вложения	13 656	11 428	-2 228
3. Долгосрочные финансовые вложения
4. Прочие внеоборотные активы	3 060	2 982	-78
Итого по разделу I	76 956	77 710
II. Оборотные активы
5. Запасы, затраты и расходы будущих пе­риодов	71 506	73 240
6. Готовая продукция, товары, дебиторы	38 926	34 574	-4 352
	2 910	4 734	1 824
8. Денежные средства		3 312	2 408
Итого по разделу II	114 246	115 860	1 614
Баланс	191 202	193 570	2 368
Пассив
III. Капитал и резервы
	110 880	111 120
2. Резервный капитал	6 000	6 900
3. Фонды накопления и нераспределенная прибыль	6 380	6 772
Итого по разделу III	123 260	124 792	1 532
IV Долгосрочные пассивы
4. Долгосрочные кредиты банков	4 694	4 246	-448
Итого по разделу IV	4 694	4 246	-448
V. Краткосрочные пассивы
5. Краткосрочные кредиты и займы	18 108	21 180	3 072
6. Кредиторы	41 480	40 202	-1 278
7. Фонды потребления, доходы будущих периодов и прочие краткосрочные пас­сивы	3 660	3 150	-510
Итого по разделу V	63 248	64 532	1 284
Баланс	191 202	193 570	2 368

Табл. 2 Отчет о прибылях и убытках (форма № 2)

Наименование статей	Сумма
1. Выручка от реализации продукции (нетто)	92 940
2. Себестоимость реализации товаров	66 540
3. Коммерческие расходы	5 280
4. Управленческие расходы	6 240
5. Прибыль от реализации	14 880
6. Прочие операционные доходы
7. Прочие операционные расходы	1 340
8. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности	13 740
9. Прочие внереализационные доходы	1 524
10. Прочие внереализационные расходы	2 844
11. Прибыль отчетного периода	12 420
12. Налог на прибыль	3 726
13. Отвлеченные средства	3 540
14. Нераспределенная прибыль	5 154

Правила составления матричной модели для первых трех ба­лансов следующие:

1) Выбирается размер матрицы для бухгалтерского баланса (например, 10 х 10). Статьи актива показываются по горизонта­ли, а пассивы - по вертикали;

2) Заполняется балансовая строка и графа матрицы в точном соответствии с данными бухгалтерского баланса;

3) Последовательно из каждой строки актива подбираются источники средств из пассива баланса;

4) Проверяются все балансовые итоги по вертикали и гори­зонтали матрицы.

Табл. 3. Последовательность покрытия активов соответствующими пассивами

Статьи актива	Статьи пассива (источники средств)
I. Немобильные активы (внеобо­ротные активы)
1. Основные средства и немате­риальные активы	1. Уставный и добавочный капитал
2. Долгосрочные кредиты и займы
3. Нераспределенная прибыль
2. Незавершенное строитель­ство	1. Долгосрочные кредиты и займы
2. Уставный и добавочный капитал
3. Нераспределенная прибыль
3. Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборот­ные активы	1. Уставный и добавочный капитал
2. Нераспределенная прибыль
II. Мобильные (оборотные) ак­тивы
1. Запасы и затраты, расходы будущих периодов	1. Уставный и добавочный капитал (ос­таток)
2. Резервный капитал
3. Нераспределенная прибыль
4. Краткосрочные кредиты и займы
5. Кредиторы
6. Резервы предстоящих. расходов и платежей
2. Дебиторы, готовая продук­ция и товары	1. Кредиторы
2. Краткосрочные кредиты и займы
3. Краткосрочные финансовые вложения	1. Резервный капитал
2. Кредиторы
3. Резервы предсто­ящих расходов и платежей
4. Денежные средства	1. Резервный капитал
2. Нераспределенная прибыль
3. Краткосрочные кредиты и займы
4. Кредиторы

Матричные балансы значительно расширяют информационную базу для финансово­го анализа и управления денежными потоками предприятий. С их помощью можно осуществить:

а) Увязку статей актива и пассива баланса;

б) Расчет качества и структуры активов;

в) Исчисление источников финансирования активов и их до­статочность;

г) Расчет показателей, характеризующих финансовую устой­чивость, платежеспособность и кредитоспособность предприятия;

Табл. 4 Матричный баланс активов и пассивов предприятия	Баланс	60 240 63 300	13 656 11 428	3 060 2 982	76 956 77 710	71 506 73 240	38 926 34 574	2 910 4 734	904 3 312	114 246 115 860	191 202 193 570	Примечание. Числитель – начало периода, знаменатель – конец периода.
Итого обяза­тельств		4 694 4 246		4 694 4 246	20 508 21 912	38 926 34 574	2 910 4 734	904 3 312	63 248 64 532	63 248 68 778
Фонды потреб­ления							2 910	750 3 150	3 660 3 150	3 660 3 150
Креди­торы					2 400	38 926 34 574	4 734	154	41 480 40 202	41 480 40 202
					18 108 21 180				18 108 21 180	18 108 21 180
		4 694 4 246		4 694 4 246						4 694 4 246
	60 240 63 300	8 962 7 182	3 060 2 982	72 262 73 464	50 998 51 328				50 998 51 328	123 260 124 792
		5 280 1 618		5 280 1 618	1 100 5 154				1 100 5 154	6 380 6 772
Резерв­ный капитал					6 000 6 900				6 000 6 900	6 000 6 900
	60 240 63 300	3 682 5 564	3 060 2 982	66 982 71 846	43 898 39 274				43 898 39 274	110 880 111 120
Пассив Актив							7. Краткосрочные финансовые вложения	8. Денежные средства	9. Итого: мобильных активов	10. Баланс
Табл. 5 Разностный (динамический) баланс предприятия за расчетный период	Баланс	3 060	-2 228	-78		1 734	-4 352	1 824	2 408	1 614	2 368
Итого обяза­тельств		-448		-448	1 404	-4 352	1 824	2 408	1 284
Фонды потреб­ления							-2 910	2 400	-510	-510
Креди­торы					-1 668	-4 352	4 734		-1 278	-1 278
Кратко­срочные кре­диты и займы					3 072				3 072	3 072
Долго­сроч­ные кре­диты и займы		-448		-448						-448
Итого источ­ников собст­венных средств	3 060	-1 780	-78	1 202						1 532
Фонды накоп­ления и нерас­преде­ленная прибыль		-3 662		-3 662	4 054				4 054
Резерв­ный капитал
Устав­ный и доба­вочный капитал	3 060	1 882	- 78	4 864	-4 624				-4 624
Пассив Актив	1. Основные средства и нематери­альные активы	2. Незавершенное строительство	3. Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы	4. Итого немобильных активов	5. Запасы и затраты, расходы бу­дущих периодов	6. Дебиторы, готовая продукция и товары	7. Краткосрочные финансовые вложения	8. Денежные средства	9. Итого: мобильных активов	10. Баланс

Табл. 5 Аналитический отчет о движении денежных средств предприятия за расчетный период

(тыс. руб.)

Наименование статей	Сумма
1. Остаток денежных средств на начало периода
2. Поступление денежных средств
2.1. Выручка от реализации продукции	92 940
2.2. Ожидаемое поступление дебиторской задолжен­ности (4 352 – 1 734 – 1 824)
2.3. Прирост капитала и резервов	1 532
2.4. Прирост краткосрочных обязательств	I 284
Итого поступлений	96 550
3. Использование денежных средств
3.1. Себестоимость реализованной продукции	-66 540
3.2. Коммерческие расходы	-5 280
3.3. Управленческие расходы	-6240
3.4. Покрытие убытка от операционных расходов (-1340 + 200)	-1 140
3.5. Покрытие убытка от внереализационных опера­ций (1524 - 2844)	-1 320
3.6. Покрытие прироста немобильных активов	-754
3.7. Погашение долгосрочных кредитов и займов	-448
3.8. Использование прибыли отчетного периода	-12 420
Итого использовано средств	-94 142
4. Остаток денежных средств на конец расчетного пе­риода (904 + 96 550 - 94 142)	3 312

Примечание. Таблица составлена по данным бухгалтерского баланса (табл. 1), отчета о прибылях и убытках (табл. 2), динамического баланса пред­приятия (табл. 4).

На основе матричного баланса на начало и конец периода составляется разностный (динамический) баланс по результатам деятельности предприятия за отчетный период. Форма такого баланса приведена в табл. 4.

На основе данных динамического баланса можно сделать вы­вод о наличии положительных и отрицательных (негативных) фак­торов. К первым относятся следующие:

· Перемещение средств в пользу мобильных (оборотных) ак­тивов;

· Увеличение объема уставного и добавочного капитала, на­правленного на формирование немобильных активов.

· Снижение надежности источников формирования запасов и затрат;

· Использование кредиторской задолженности для краткосроч­ных финансовых вложений;

Наибольшее значение разностный (динамический) баланс имеет для разработки отчета о движении денежных средств (пря­мой метод), т. е. их притока и оттока за период (табл. 5). Пред­ставленный аналитический отчет дает реальную картину движе­ния денежных средств предприятия по доходам и расходам за расчетный период (год, квартал).

По форме приведенного отчета о движении денежных средств может быть разработан консолидированный (сводный) бюджет денежных потоков на предстоящий период путем корректировки соответствующих статей на прогнозируемый темп роста объема продаж или иной критериальный показатель.

МАТРИЦА МОБЛИ

Матрица Мобли является одним из самых эффективных инструментов контроля за движением денежных средств в компании. Для составления матрицы используются ранее составленные бюджеты доходов и расходов, а также бюджет движения денежных средств.

Матрица учитывает то обстоятельство, что бюджеты доходов и расходов статьи затрат отражают по способу их начисления (в зависимости от объема продаж), а бюджет денежных средств – по способу их оплаты (в соответствии с графиком оплаты дебиторской и кредиторской задолженности).

Вариант 1 (Балансовый)

Балансовые счета на начало периода, т.р.	Бюджет доходов и расходов, т.р.	Бюджет денежных средств, т.р.	Регулирование балансовых счетов, т.р.	Балансовые счета на конец периода, т.р.
АКТИВЫ
Денежные средства		Изменение потока денежных средств (70)		Движение денежных средств
Счета дебиторов	Объем продаж	Поступление денежных средств		Счета дебиторов
Прочие оборотные средства				Прочие оборотные средства
Внеоборотные активы		Инвестиции		Внеоборотные активы
				Общая сумма имущества компании
ПАССИВЫ
Счета кредиторов	Прямые и накладные расходы	Возврат кредиторской задолженности		Счета кредиторов
Налоги к уплате, по которым срок наступил	Налоги начисленные	Налоги уплаченные		Налоги к уплате
Уставный капитал		Изменение (вклад/изъятие) уставного капитала		Уставный капитал
Нераспределенная прибыль	Чистая прибыль компании			Нераспределенная прибыль
Общая сумма пассивов				Общая сумма пассивов

Графа 4 – операции, которые воздействуют на движение балансовых счетов, но не приводят к получению доходов или денежных средств

Графа 3 – денежные операции

Графа 2 – неденежные операции, оказавшие воздействие на прибыль компании

Вариант 2 (Денежные потоки)

В матрице баланса необходимо выделить четыре квадранта по следующей схеме:

Рис. 2 Матрица для анализа финансовой устойчивости предприятия

При составлении сокращенной формы баланса следует не только сгруппировать его статьи, но и исключить из сумм уставного и добавочного капитала статьи актива баланса "Расчеты с учредителями" и "Убытки прошлых лет и отчетного года". Понадобятся также данные из отчета о финансовых результатах и их использовании.

На основе выше перечисленных отчетных данных, надо составить четыре аналитические таблицы:

матричный баланс на начало года;

матричный баланс на конец года;

разностный (динамический) матричный баланс за год;

баланс денежных поступлений и расходов предприятия.

Матричный балансы предприятия составляются по единой методике. Первые два баланса носят статический характер и показывают состояние средств предприятия на начало и конец года. Третий баланс отражает динамику - изменение средств предприятия за год.

Правила составления матричной модели для первых трех балансов:

выбирается размер матрицы, статьи актива отражаются по горизонтали матрицы, статьи пассива - по вертикали;

заполняется балансовая строка и графа матрицы в точном соответствии с данными бухгалтерского баланса;

начиная с первой строки актива баланса, подбираются источники средств, находящиеся в распоряжении предприятия;

проверяются все балансовые итоги по горизонтали и вертикали матрицы.

Наиболее ответственным является третий этап составления матрицы - подбор источников средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Подбор источников средств проводится в названной последовательности и в пределах остатка средств (Таблица 3).

Таблица 3

Подбор источников средств, находящихся в распоряжении предприятия

Статьи актива баланса	Источники средств (статьи пассива)
Внеоборотные средства.
Основные средства и НМА.	Уставный и добавочный капитал, долгосрочные кредиты и займы, фонды накопления и нераспределенная прибыль
Капитальные вложения.	Долгосрочные кредиты и займы, уставный и добавочный капитал, фонды накопления и нераспределенная прибыль
Долгосроч. фин. вложения.	Уставный и добавочный капитал, фонды накопления и нераспределенная прибыль
Оборотные средства.
Запасы и затраты.	Уставный и добавочный капитал (остаток), резервный капитал, фонды накопления и нераспределенная прибыль (остаток), краткосрочные кредиты и займы, кредиторы, фонды потребления и резервы
Дебиторы.	Кредиторы, краткосрочные кредиты и займы.
Краткоср. фин. вложения.	Резервный капитал, кредиторы,. фонды потребления и резервы
Денежные средства.	Резервный капитал, фонды накопления и нераспределенная прибыль, кредиты и займы, фонды потребления и резервы