Главная » Книги » Торговый баланс: анализ и влияние на экономику. Торговый баланс Что такое дефицит торгового баланса

Торговый баланс: анализ и влияние на экономику. Торговый баланс Что такое дефицит торгового баланса

Схема 1. Структура Всемирной торговой организации.

Схема 2. Цели ГАТТ/ВТО.

Тесты.

1. ГАТТ – это:

а) глобальная ассоциация по торговле товарами;

б) генеральная ассоциация по торговле и тарифам;

в) генеральное соглашение по тарифам и торговле;

г) главная ассоциация по торговле товарами и услугами.

2. Россия:

а) является полноправным членом ВТО;

б) не является членом ВТО;

в) использует льготы ВТО исключительно при экспорте оружия;

г) использует льготы ВТО только при поставке сырья.

3. ВТО – это:

а) международная организация, главной целью которой является развитие и либерализация мировой торговли;

б) международная организация, целью которой также является развитие протекционизма в мировой торговле;

в) организация по промышленному развитию;

4. Кто является членами ВТО:

б) Африка;

д) Россия;

е) Украина;

ж) Вьетнам.

5. Выгода участия в ВТО для экономики страны заключается в следующем:

а) повышение доходов;

б) понижение занятости;

в) понижение эффективности ВЭД.

Ответы на тесты.

1. в). 2. б). 3. а). 4. а), б), в) и г). 5. а).

Задание.

1. Место России на мировом валютном рынке.

2. Платежный баланс страны характеризуется тем, что:

а) итог платежного баланса, строго говоря, всегда составляет ноль (да, нет);

б) когда мы представляем займы резидентам других стран, эта операция выступает как кредит в нашем платежном балансе (да; нет);

в) уменьшение официальных резервов иностранной валюты будет
отражено в платежном балансе со знаком «минус»: данная операция
является дебетной, или операцией импортного типа (да, нет);

г) дефицит платежного баланса по текущим операциям финансируется в основном чистым притоком капитала (да, нет).

3. Допустим, что Россия производит 360 электровозов и 2400 вагонов, а Украина - 160 электровозов и 800 вагонов. Если бы Россия производила только электровозы, то их ежедневный выпуск составил бы 600 шт., а если бы только вагоны, то выпустила бы их 600 шт. Соответственно Украина могла бы производить либо 200 электровозов, либо 4000 вагонов.

Определите:

3.1. Какая страна обладает абсолютным преимуществом в производстве этих видов продукции?

3.2. Каковы сравнительные преимущества в производстве обоих продуктов у России и Украины?

3.3. Выгоды, к которым приводит специализация.

Контрольные вопросы.

1. Что представляет собой ВТО?

2. Какие отличительные черты ГАТТ и ВТО?

3. Каковы главные принципы ГАТТ и ВТО?

4. Что представляет система международных торговых соглашений?

5. Кто входит в состав членов и наблюдателей ВТО?

6. Какие подразделения входят в организационную структуру ВТО?

7. Какие существуют преимущества и недостатки торговой системы ВТО?

8. Каковы последствия для России при случае вступления в ВТО?

Задачи

Задача 1

Предположим, что экономика страны А характеризуется следующими показателями:

♦ экспорт товаров составляет 19,650 ден. ед.;

♦ импорт товаров составляет 21.758 ден. ед.;

♦ граждане страны А получают доход от иностранных инвестиций в виде процентных зарубежных выплат в размере 3,621 ден. ед.;

♦ страна А выплачивает зарубежным инвесторам доход в виде процентов в размере 1,394 ден. ед.;

♦ граждане страны А расходуют на туризм 1,919 ден. ед.;

♦ страна А получает доходы от туризма 1,750 ден. ед.;

♦ односторонние трансферты страны А равны 2,388 ден. ед.;

♦ опок капитала за рубеж страны А составляет 4,174 ден. ед.;

♦ приток капитала в страну А составляет 6,612 ден. ед.

Используя имеющиеся данные, рассчитайте:

1. Сальдо текущего счета и сальдо движения капитала.

2. Сальдо платежного баланса страны А.

Решение

1. Сальдо текущего счета рассчитывается как сумма доходов от экспорта товаров, экспорта услуг туризма и доходов в виде процентных выплат от иностранных инвестиций (факторных доходов из-за рубе жа) минус сумма от импорта товаров, услуг, выплат процентов зарубежным инвесторам и односторонних трансфертов страны А:

(19,650+1,750+3,621)-(21,758+1,919- 1,394 + 2,388) = 25,021

ден. ед. - 27,459 ден. ед. = - 2,438 ден. ед.

Сальдо текущего счета - отрицательно.

Сальдо капитального счета (движения капитала) представляет собой разницу между притоком капитала в страну А и оттоком из нее капитала:

6,612 ден. ед. -4,174 ден. ед. = + 2,438 ден. ед.

Сальдо капитального счета - положительная величина.

2. Сальдо платежного баланса подсчитывается путем сравнения сальдо текущего счета и сальдо капитального счета:

2,438 ден. ед. + 2,438 ден. ед. = 0.

Другими словами, счет движения капитала уравновешивает текущий счет платежного баланса страны А.

Задача 2

Предположим, что цена потребительской корзины в России составляет 5,000 руб., аналогичный показатель в США равен 100 долларам.

2. Что произойдет с обменным курсом доллара, если в России в 2раза возрастут цены на товары, а в экономике США все останется неизменным?

Решение

5000 руб. : 100 долларов = 50 руб.,

т. е. цена 1 доллара США равна 50 руб.

5000 руб. х 2 = 10,000 руб.;

10,000 руб. : 100 долл. = 100 руб., т. е. цена 1 доллара США удвоилась по сравнению с изначальными условиями.

3. Изменения в курсах валют объясняют на основе теории паритета покупательной способности (ППС), согласно которой для определения соотношения курсов валют необходимо сопоставить цены аналогичных потребительских корзин сравниваемых стран.

Задача 3

Предположим, что цена потребительской корзины в России составляет 5.000 рублей, аналогичный показатель в США равен 100 долларам.

1. Каково соотношение курсов валют данных стран?

2. Что произойдет с обменным курсом доллара, если в России в 2 раза возрастут цены на товары, а в экономике США все останется неизменным?

3. Какая теория объясняет подобное колебание курсов валют?

Решение

1. Соотнесем валютные курсы двух стран:

5000 руб. : 100 долларов = 50 руб.. т. е. цена 1 доллара США равна 50 рублям.

2. При указанных изменениях произойдет следующее:

5000 руб. х 2 - 10,000 руб.; 10,000 руб. : 100 долларов = 100 руб.,

т. е. цена 1 доллара США удвоилась по сравнению с изначальными условиями.

3. Изменения в курсах валют объясняют на основе теории паритета покупательной способности (ППС). согласно которой для определения соотношения курсов валют необходимо сопоставить цены аналогичных потребительских корзин сравниваемых стран.

По этой теории изменение валютного курса вызвано необходимостью компенсации различий динамики уровня цен в разных странах.

Задача 4

Условные экономические положения стран А и В отражено в данных таблицы.

1. Каковы номинальные суммы платежей стран по обслуживанию государственного долга каждой?

2. Какова номинальная оценка дефицита государственного бюджетакаждой страны?

3. Какой характер экономических взаимосвязей возможен между этими странами?

Решение

1. Исходя из представленных данных, рассчитаем номинальную сумму платежей стран по обслуживанию государственного долга: 2,000 ден. ед. х 0,03 = 60 ден. ед. 2.000 ден. ед. х 0.13 = 260 ден. ед.

2. Номинальная (или официальная) оценка дефицита государственного бюджета в каждой стране представляет собой разницу между номинальными государственными расходами (с учетом номинальных платежей по обслуживанию долга) и номинальными поступлениями от налогов в государственный бюджет.

В стране А:

200 ден. ед. + 60 ден. ед. - 260 ден. ед. = 0 ден. ед.

В стране В:

200 ден. ед. + 260 ден. ед. - 260 ден. ед. = 200 ден. ед.

3. Подсчитанные номинальные показатели состояния стран да возможность предположить, что в данный экономический период страна А находится в относительно более выигрышном положении и может выбирать формы взаимодействия со страной В. В то же время отсутствие реальных показателей, например уровня цен, темпов инфляции, делает выводы условными.

Задача 5

В условиях свободной торговли каждый доллар стоимости единиц продукции в текстильной промышленности имеет такую структуру:

40% (40 центов) - добавленная стоимость;

30% (30 центов) - затраты на хлопковую пряжу;

30% (30 центов) - затраты на прочее волокно.

Допустим, что правительство вводит тарифы:

На импорт текстиля - в размере 25%;

На импорт хлопковой пряжи - 16,7% (1/6).

Условная цена единицы продукции без тарифов составляет 1 доллар. Проведите расчеты распределения стоимости единицы продукции после введения двух тарифов на импорт.

Решение

Введенный тариф на импорт текстиля - 25% - увеличит цену каждой единицы продукции текстильной промышленности на 25 центов:

1 доллар + 0,25 доллара = 1,25 доллара.

Тариф на импорт хлопковой пряжи на 16,7% повысит внутренние цены и увеличит затраты на хлопок в сравнении с первоначальной величиной:

0,3 доллара х 0,167 = 0,05 доллара;

0,3 доллара + 0,05 доллара = 0,35 доллара.

Это новые расходы на хлопковую пряжу.

Такое положение означает, что издержки производства в расчете на единицу продукции увеличились на 0,05 доллара. Величина добавленной стоимости возросла на:

0,25 доллара + 0,05 доллара = 0.03 доллара.

Величина новой добавленной стоимости в расчете на каждую единицу продукции после введения тарифов составила:

0,4 доллара + 0,3 доллара = 0,7 долларов.

Затраты на прочее волокно составили:

1,25 доллара - 0,7 доллара – 0,35 доллара = 0,3 доллара.

Задача 6

Имеются следующие данные платежного баланса страны А (в ден. ед.).

1. Торгового баланса.

2. Баланса текущих операций.

Сальдо баланса официальных расчетов страны А.

Решение

20 ден. ед. = + 40 ден. ед.

4. Сальдо баланса официальных расчетов – это часть платежного баланса, не включающая изменения официальных резервов иностранной валюты. Это сальдо охватывает все статьи, кроме статьи «Резервные активы». Таким образом, данный показатель равен - 20 ден. ед.

Задача 7

1. Торгового баланса.

2. Баланса текущих операций.

3. Баланса движения капиталов.

Решение

Ответы основаны на принципах построения платежного баланса и классификации его статей.

1. Торговый баланс определяется путем сравнения экспорта и импорта товаров:

80 ден. ед. - 60 ден. ед. = + 20 ден. ед.

2. Баланс текущих операций рассчитывается суммированием экспорта и импорта товаров и услуг, чистых доходов от инвестиций и чистых трансфертов:

80 ден. ед. - 60 ден. ед. + 30 ден. ед. - 20 ден. ед. - 10 ден. ед. +

20 ден. ед. = + 40 ден. ед.

3. Баланс движения капиталов определяется сравнением притока оттока капитала страны А:

20 ден. ед. - 80 ден. ед. = - 60 ден. ед.

Задача 8

Имеются следующие данные платежного баланса страны А (ед.):

1. Торгового баланса.

2. Баланса текущих операций.

3. Баланса движения капиталов.

4. Сальдо баланса официальных расчетов страны А.

Решение

Ответы основаны на принципах построения платежного бала классификации его статей.

1. Торговый баланс определяется путем сравнения экспорта порта товаров:

80 ден. ед. - 60 ден. ед. = + 20 ден. ед.

80 ден. ед. - 60 ден. ед. + 30 ден. ед. - 20 ден. ед. - 10 ден. ед.+

20 ден. ед. = + 40 ден. ед.

3. Баланс движения капиталов определяется сравнением притока капитала страны А:

20 ден. ед. - 80 ден. ед. = - 60 ден. ед.

4. Сальдо баланса официальных расчетов - это часть платежного баланса, не включающая изменения официальных резервов иностранной валюты. Это сальдо охватывает все статьи, кроме статьи «Резервные активы». Таким образом, данный показатель равен - 20 ден. ед.

Задача 9

Имеются следующие данные платежного баланса страны А (в ден. ед.):

1. Торгового баланса.

2. Баланса текущих операций.

3. Баланса движения капиталов.

4. Сальдо баланса официальных расчетов страны А.

Решение

Ответы основаны на принципах построения платежного баланса и классификации его статей.

1. Торговый баланс определяется путем сравнения экспорта и импорта товаров:

80 ден. ед. - 60 ден. ед. = + 20 ден. ед.

80 ден. ед. - 60 ден. ед. + 30 ден. ед. - 20 ден. ед. - 10 ден. ед. +

20 ден. ед. = + 40 ден. ед.

3. Баланс движения капиталов определяется сравнением притока и оттока капитала страны А:

20 ден. ед. - 80 ден. ед. = - 60 ден. ед.

4. Сальдо баланса официальных расчетов - это часть платежи баланса, не включающая изменения официальных резервов иностранной валюты. Это сальдо охватывает все статьи, кроме статьи «Резервные активы». Таким образом, данный показатель равен - 20 ден. eд.

Задача 10

В стране А соотношение по производству станков и текстиля составляет 1С:4Т, в стране Б соотношение по этим товарам 1С:1Т.Мировая цена - 1С:2Т. Постройте кривые трансформации и линии торговых возможностей для каждой страны. Имеет ли смысл установление торговых отношений между этими странами в том случае, если они будут иметь кривые трансформации с одинаковым углом наклона.

Решение

Т Т

Рис. 1. Страна Б Рис. 2. Страна А

На рис. 1 линия торговых возможностей ТС страны Б имеет угол наклона, отражающий мировую цену, т. е. 1С:2Т. Рис. 2 показывает линию торговых возможностей страны А Т1С1, имеющую тот же угол наклона. Страна Б будет специализироваться на производстве cтанков и импортировать текстиль. Страна А будет специализироваться на производстве текстиля и импортировать станки.

Если страны имеют одинаковый угол наклона кривых трансформации, то это означает, что ни одна из этих стран не обладает сравнительным преимуществом в производстве любого из двух товаров, т.е. альтернативная стоимость каждого из двух товаров совершенно одинакова. Следовательно, установление торговых отношений между этими странами не имеет экономического смысла.

Задача11

Страна А в расчете на единицу ресурсов может производить 10 т пшеницы или 10 т кофе, страна В - 30 т пшеницы или 60 т кофе. Внутреннее потребление в стране А находится в точке (5, 50), в стране В - в точке (15, 180). Какая из стран будет экспортировать пшеницу?

Решение

Страна А обладает абсолютным преимуществом в производстве пшеницы и кофе и обладает сравнительным преимуществом в производстве пшеницы. Альтернативные издержки производства пшеницы составляют 1 т кофе против 2 т кофе у страны В. Страна В обладает сравнительным преимуществом в производстве кофе (альтернативные издержки его производства составляют 0,5 т пшеницы против 1 т пшеницы у страны А). В этом случае страна А будет экспортировать пшеницу, а страна В - кофе. Обменные коэффициенты торговли находятся из соотношения издержек:

1 т пшеницы = 1 т кофе у страны А;

1 т пшеницы = 2 т кофе у страны В.

Можно предположить, что 1 т пшеницы =1,5и кофе.

Специализируясь на производстве пшеницы, страна А будет выпускать ее в количестве 30 т на 1 единицу ресурсов, а страна В. специализируясь на выращивании кофе, произведет его в количестве 20 т на 1 единицу ресурсов. Из 30 т пшеницы 20 т будет реализовано на внутреннем рынке, а 10 т экспортировано. Чтобы ввезти 10 т пшеницы, страна В должна будет вывезти на обмен 15 т кофе из 20 т, которые она производит на единицу ресурсов. На внутреннем рынке страны В будет реализовано 5 т кофе. Эффект специализации состоит в увеличении выпуска пшеницы и кофе в мировой экономике и росте внутреннего потребления. В стране А потребление пшеницы вырастете 18 до 20 т, а кофе с 12 до 15 т. В стране В потребление пшеницы вырастет с 8 до 10 m, а кофе с 4 до 5 т.

Решение

Определим стоимость корзины товаров в валюте X и в валюте Y и соотнесём результаты:

10 х 100 + 2 х 1000+ 100x5/10x4 + 2x200+ 100 х 1.

Числитель - стоимость корзины товаров в валюте X, знаменатель - стоимость корзины товаров в валюте Y. Стоимости корзин соотносятся как 3500: 540 = 6,48, т. е. валюта X в 6,5 раз дешевле валюты Y.

Задача 13

Цена потребительской корзины в России выросла в рублях на 20%. За это же время рубль подешевел с 3500 руб./долл, до 4000 руб./долл. Стоимость идентичной потребительской корзины в США поднялась на 2%. Вырос или снизился уровень жизни в России по отношению к уровню жизни в США?

Решение

Стоимость данной потребительской корзины в России, выраженная в долларах, выросла на 5% (1,2 / (4000 / 3500) = 1,05). Поэтому уровень жизни, при прочих равных условиях, снизился относительно американского на 2,85% (1 - 1,02 / 1,05) = 0,0285.

Задача 14

Определите паритет доллара к рублю, если в потребительскую корзину входят три продукта А, В и С в количествах 5, 25 и 40 при следующих ценах:

Решение

На потребительскую корзину в долларах необходимо:

3x5 + 1 х 25 + 0,5 X 40 = 60. На потребительскую корзину в рублях необходимо: 9000 х 5 + 3200 х 25 + 2000 х 40 = 205000.

Паритет доллара к рублю равен 205000 / 60 = 3416,66 руб.

Задача 15

Возможности России позволяют производить 64 млн. т картофеля либо 16 млнт пшеницы, а Украина может вырастить 18 млн. т пшеницы либо 36 млн т картофеля при полном использовании площадей под одну культуру. Посевные площади в России и на Украине условно считаются однородными. Если курс гривны к рублю составляет 30:1, а Россия предлагает картофель по 5 руб. за килограмм, то какой диапазон внутренних цен на украинскую пшеницу делает обмен выгодным для Украины и России?

Решение

Взаимовыгодные цены, выраженные через альтернативные стоимости, равны 2К < 1П < 4К. 1 кг. картофеля в переводе на гривны стоит 150 гр. Следовательно, в интервале цен на пшеницу от 150 гр. до 300 гр. торговля будет взаимовыгодной.

Задача 16

Найдите выгоду, измеряемую часами рабочего времени каждой страны, от обмена 1 т пшеницы на 1,4 m риса между Китаем и Россией с учетом следующих затрат на производство риса и пшеницы:

Страны	Затраты в часах на 1 т
Рис	Пшеница
Россия
Китай

Что Вы можете сказать о сравнительных и абсолютных преимуществах?

Решение

Китай имеет абсолютное преимущество и по рису, и по пшенице, но сравнительное преимущество только в производстве пшеницы. Для производства 1 кг пшеницы Китай жертвует производством 0,67 кг. риса в сравнительных ценах, т. е. 1П = 0,67 Р (из таблицы: 1 P = 10/15 = 0,666 = 0,67). В России соотношение равно 1П = 1,25 Р (из таблицы: 1P = 30/24 = 1,25). Поэтому Россия имеет сравнительное преимущество в производстве риса.

При обмене 1 т пшеницы из Китая на 1.4 т риса, произведенного в России, Китай имеет выгоду от того, что на I m пшеницы он затрачивает 10 часов, а на 1.4 т производства риса собственными силами 15 х 1,4 = 21 час. Следовательно, выгода Китая в часах составит: 21-10 = 11 часов. Россия же оказывается в проигрыше: 30 х 1 - 24 х 1,4 = 3,6 часа.

Задача 17

В международной практике одной из форм взаимоотношений между странами является помощь в форме беспроцентных займов. Размер помощи задается долей, которую нужно уплатить по эффективной процентной ставке. Эта доля в финансовых расчетах получила название гранд-элемента. Какова безвозмездная помощь (гранд-элемент) в % при предоставлении беспроцентного трехлетнего займа по сравнению с обычными условиями долгосрочного кредитования: 7,5% годовых, выплачиваемых ежегодно?

Решение

За три года проценты составят 7,5% X 3 = 22,5%. За год необходимо возвращать 107,5%. а при беспроцентном займе - 100%. Следовательно:

(1 - 100/107,5) х 100% = 0, 0697, т. е. 0,7. или приблизительно 7%.

Тесты.

Тест 1

Выберите вариант ответа, наиболее полно характеризующий такое явление, как «бегство капитала»:

а) миграция капитала;

б) нелегальный вывоз и ввоз краткосрочного капитала;

в) перемещение капитала в иную национальную экономику вследствие его незаконного происхождения;

г) вывоз капитала из страны с целью его сохранности и безопасности;

д) вывоз капитала по причине его избытка в стране.

Тест 2

Выберите такой вид международного движения капитала, который можно охарактеризовать как прямые зарубежные инвестиции:

а) инвестиционный фонд страны А приобретает казначейские векселя Министерства финансов страны В на сумму 50 млн. ден. ед.;

б) национальный банк условной страны покупает акции автомобильной компании на сумму 10 млн. ден. ед. Общая стоимость выпуска акций этой компании составляет 250 млн. ден. ед.;

в) две компании разных стран создают на территории одной из них совместную сервисную (например, консалтинговую) фирму; доли компаний в уставном капитале равные;

г) международный банк реконструкции и развития предоставляет развивающейся стране заем на проведение структурных изменений в добывающей отрасли в размере 50 млн. ден. ед.

Тест З

Главные инструменты протекционистской политики (пошлины, квоты, экспортные субсидии, торговое эмбарго) используются государством для достижения таких целей, как (выберите вариант ответа):

а) защита принципиально новых («молодых») отраслей от воздействия конкуренции зарубежных предпринимателей;

б) рост занятости населения внутри страны;

в) предотвращение демпинга;

г) обеспечение национальной экономической безопасности:

д) все перечисленные ответы с разных точек зрения характеризуют направления протекционизма.

Тест 4

«Бегство капиталов», оставаясь важным проявлением угрозы национальной экономической безопасности, не является чертой, присуще только современной России. Любой частный капитал «побегом» отвечает на реальные отрицательные изменения в политике или экономике.

С учетом сказанного выберите из предложенных побудительных мотивов те, которые точнее иных определяют специфику именно российского процесса «бегства капитала»:

а) политическая нестабильность;

б) возможность конфискации;

в) высокий уровень инфляции;

г) незащищенность собственности;

д) недостаточная законодательная база для предпринимательства;

е) высокие налоги, финансовые ограничения;

ж) невыполнение правительством своих финансовых обязательств

з) долларизация экономики.

Тест 5

а) он активно используется в небольших открытых экономиках, находящихся в значительной зависимости от внешней торговли;

б) при фиксированном валютном курсе нельзя проводить независимую кредитно-денежную политику;

в) фиксированный валютный курс - это «встроенный» (автоматический) стабилизатор, приводящий платежный баланс в состояние равновесия;

г) он оптимален тогда, когда национальная экономика сталкивает с проблемой неожиданных, непрогнозируемых изменений в спросе деньги.

Тест 6

Существует несколько факторов, определяющих место и роль страны в мировом экономическом сообществе. Выберите один, которому в большей степени удовлетворяет современная Россия. Поясните выбор ответа:

а) уровень и динамика развития национальной экономики;

б) степень открытости и вовлеченности в международное разделение труда;

в) развитость внешнеэкономических связей;

г) умение адаптироваться и воздействовать на международную; хозяйственную жизнь.

Тест 7

Выберите из перечисленных возможных предпосылок конвертируемости рубля ту, которая описывается моделью IS - LM:

а) либерализация внешнеэкономических связей;

б) достижение макроэкономической стабилизации в реальном и финансовом секторах экономики:

в) укрепление экспортного потенциала;

г) рубль не превышает уровень инфляции в странах, чьи валюты используются в мировой экономике.

Тест 8

Выберите причины, по которым отрасли, конкурирующие с импортом товаров и услуг, выступают против свободной внешней торговли:

а) эти отрасли будут вынуждены повышать эффективность производства, чтобы не проиграть в конкурентной борьбе;

б) эти отрасли могут потерять тех покупателей, которые предпочитают импортную продукцию, следовательно, возможно сокращение объема продаж и прибыли;

в) отрасли будут вынуждены реализовывать продукцию по более низким ценам в связи с обострением конкуренции;

г) по всем вышеуказанным причинам.

Тест 9

На мировом рынке лидерство завоевывают и удерживают фирмы, которые:

а) улавливают новую потребность, возникшую на рынке:

б) улавливают экономический и технологический потенциал, заключенный в новой технологии;

в) занимаются промышленным шпионажем;

г) активно реагируют на изменение внешней и внутренней среды бизнеса.

Тест 10

Для активного воздействия на процессы миграции национальные правительства регулируют:

а) количество иммигрантов; б) половозрастную структуру; в) профессиональную структуру; г) состав семей иммигрантов; л) образовательный уровень иммигрантов; е) продолжительность пребывания в стране; ж) семейное положение иммигрантов; з) финансовое положение иммигрантов.

Тест 11

Отметить общие черты, присущие ПРС и НИС:

а) высокие темпы роста ВВП и промышленного производства;

б) концентрация производства и капитала;

в) формирование высокоэффективной банковской системы;

г) слияние банковского и промышленного капитала и формирование на этой основе финансового капитала;

д) деятельность национальных корпораций имеет международный характер;

е) вывоз товаров сопровождается экспортом предпринимательского и ссудного капитала;

ж) участие в конкурентной борьбе за экономический передел мира;

з) доминирующая роль в международных политических отношениях;

и) концентрация научной мысли, развитие фундаментальных научных исследований.

Тест 12

Южноамериканский рынок, объединяющий более 200 млн чел., на экономическом пространстве которого производится около 60% ВВП Латинской Америки, в его организации участвуют Аргентина, Бразилия. Уругвай, Парагвай с 1991 г. - это:

а) НАФТА; б) МЕРКОСУР; в) АТР; г) АТЭС; д) ЕС.

Тест 13

План Джорджа Маршалла был связан с:

а) осуществлением международного контроля над ключевыми отраслями военной промышленности стран ЕС;

б) передачей руководством угледобычи Франции и Германии наднациональному органу;

в) созданием европейского сообщества по атомной энергии;

г) экономической помощью США западноевропейским странам.

Начало его осуществления: д) 1951 г.; е) 1957 г.; ж) в период с 1945 по 1950 гг.; з) 1967 г.

Тест 14

Для интенсивного притока иностранных инвестиций в страну достаточно: а) предоставить иностранному инвестору национальный pе жим инвестирования: б) предоставить иностранному инвестору стандартный (минимальный) набор международных правил инвестирования; в) предоставить иностранному инвестору дополнительные льготы и привилегии; д) защитить их от «некоммерческих» (политических) рисков; е) обеспечить политическую стабильность в принимающей стране.

Тест 15

Отметить страны, входящие в НАФТА:

а) Венесуэла; б) Куба; в) Мексика; г) США; д) Аргентина; е) Боли вия; ж) Канада; з) Уругвай.

Тест 16

В промышленно развитых странах проявляется тенденция:

а) ускорения роста населения мегаполисов; б) роста численности населения мегаполисов; в) сокращения численности населения мега полисов; г) миграции населения из больших городов; д) замедления темпов роста населения мегаполисов; е) перелива сельского населения в города.

Тест 17

Конкретная специализация страны на производстве отдельных то варов и услуг зависит от:

а) использования передовых методов организации производства;

б) социально-экономических особенностей страны;

в) использования международных нормативно-правовых требований и правил;

г) природно-географических условий;

д) факторов международного характера;

е) научно-техническою взаимодействия стран;

ж) производственной кооперации;

з) финансового и информационного сотрудничества стран.

Тест 18

Отметить основные принципы глобального подхода к изучению и анализу проблем развития политического, экономического, социального, культурного аспектов жизни человечества:

а) целостный взгляд на систему взаимосвязей человека, общества, природы;

б) понимание системы взаимосвязей как кризисной;

в) разработку проблем управления кризисным развитием;

г) формирование глобально-управленческой схемы осмысления происходящего на планете;

д) определение целей экономического и политического воздействия, а также средств и механизма их достижения.

Тест 19

В результате повышения таможенных пошлин на ввоз ликероводочных изделий благосостояние нации:

а) не изменится;

б) вырастет;

в) упадет;

г) может измениться неопределенно.

Тест 20

В очередной раз были введены новые таможенные пошлины на ввоз импортных автомобилей. Это является примером политики:

а) либерализма; б) протекционизма; в) монетаризма; г) экспансионизма.

Тест 21

В целях сокращения дефицита торгового баланса Государственная Дума предлагает увеличить таможенные тарифы на импорт. Если такое решение будет принято, то можно ожидать:

а) увеличения национального импорта и экспорта; б) сокращения национального импорта и экспорта; в) увеличения национального им порта и сокращения экспорта; г) сокращения национального импорт и увеличения экспорта.

Тест 22

Что из перечисленного ниже наиболее адекватно описывает закон сравнительных преимуществ? Любая торгующая страна может получить больший полезный эффект, продавая товары:

а) альтернативная стоимость производства которых высока, и покупая товары, альтернативная стоимость которых низка;

б) с низкой альтернативной стоимостью производства и покупая товары с высокой альтернативной стоимостью;

в) от которых нация получает меньшее удовольствие, и покупая те, от которых нация получает большее удовольствие;

г) избыточные на рынке данной страны и покупая дефицитные товары.

Тест 23

Дефицит торгового баланса страны существует, если:

а) она продает товары за рубеж на большую сумму, чем приобретает оттуда:

б) она покупает за рубежом товары на большую сумму, чем туда продает;

в) она вкладывает больше капитала за рубеж, чем оттуда получает;

г) государственные расходы превышают налоговые поступления.

Тест 24

Если Великобритания имеет сравнительные преимущества в производстве автомобилей перед Францией, то:

а) специализация и торговля автомашинами между Великобританией и Францией невыгодна;

б) альтернативная стоимость производства автомобилей в Великобритании выше, чем во Франции;

По его оценкам, к началу 80-х годов в результате роста импорта источников энергии в США дефицит торгового баланса по топливу может достичь 20-30 млрд. долл. по сравнению с 3 млрд. в настоящее время. По-видимому, большая часть ввозимой нефти будет поступать из стран Ближнего и Среднего Востока. Это обосновывается тем, что в настоящее время 85% разведанных запасов нефти в про-мышленно развитых капиталистических и развивающихся странах приходится на 11 стран-членов ОПЕК, причем большая их часть принадлежит арабским странам. На долю этих стран приходится 90% мирового экспорта нефти. Особенно важное значение имеют Саудовская Аравия и Иран, огромное потенциальные запасы нефти которых позволяют значительно увеличить добычу.

Концепция баланса текущих операций. Исторически наиболее развитой формой международного обмена выступает внешняя торговля . Расчеты по внешней торговле составляли главное содержание основных статей первых платежных балансов . С углублением международного разделения труда все большую роль в международном обмене стали играть услуги. В современном платежном балансе операции торговли и услуг занимают важное место в числе основных статей. Торговый баланс и баланс услуг тесно связаны с состоянием внутренней экономики страны и с ее позицией в мировом хозяйстве . Дефицит или актив внешней торговли отражает конкурентоспособность товаров данной страны на мировых рынках , слабость или силу ее экономики и может послужить причиной серьезных экономических мер. Более широко экономические связи данной страны с внешним миром отражает баланс текущих операций платежного баланса . Страна может, например, покрывать дефицит торгового баланса поступлениями от продажи лицензий, от туризма или переводов иностранных рабочих. Сальдо текущих операций платежного баланса часто употребляется для характеристики внешнеэкономического положения страны. Считается, что баланс текущих операций отражает величину реальных ценностей, которые страна передала загранице или получила от нее в дополнение к валовому внутреннему продукту . Он показывает в технико-экономическом плане , живет ли страна по своим доходам.

ЗНАЧИТЕЛЬНЫЙ ДЕФИЦИТ ТОРГОВОГО БАЛАНСА В КОНЦЕ 1380-х - НАЧАЛЕ 1390-х ГОДОВ

Дефицит торгового баланса - хорошо это или плохо

Обычным аргументом является то, что высокий дефицит торгового баланса уменьшает число рабочих мест в США. Однако этот аргумент вызывает сомнения. Денежные потоки между государствами скрывают тот факт, что в общем американцам приходится рано или поздно платить за импорт сокращением экспорта. Даже если бы США могли приостановить в настоящий момент всю внешнеторговую деятельность , то при этом перестанет существовать экспортная отрасль страны в долгосрочном периоде , что будет стоить рабочих мест , которые могли быть получены в краткосрочный период.

Если представляется затруднительным возложить вину за высокий дефицит торгового баланса и растущий внешний долг США на частный сектор , то виновником, следовательно, является правительство. Многие экономисты считают, что это имен-

Не все экономисты соглашаются с тем, что именно правительство виновно в создании этой ситуации. Фактически некоторые экономисты считают, что дефицит торгового баланса на самом деле не такой уж и большой, как на то указывают официальная статистика. С одной стороны, данные по экспорту США в другие страны занижены, поскольку 1) у экспортеров есть стимул для занижения объемов продаж, чтобы снизить на-

Рисунок 28-2 отражает дефицит торгового баланса США в начале 1992 г. Как показывает табл. 28-4, дефицит торгового баланса США с отдельными странами в целом увеличился, а с другими государствами сократилось. К примеру, дефицит торгового баланса с Японией вырос с 3,5 млрд. долл. в начале 1991 г. до более чем 3,8 млрд. долл. в начале 1992 г. В то же время положительное сальдо торгового баланса со странами Западной Европы уменьшилось на 0,5 млрд. долл., а дефицит торгового баланса с Канадой снизился лишь незначительно.

Многие исследователи концентрируют внимание на изменениях дефицита торгового баланса США (без учета предоставленных услуг). В последнее время, однако, США стали все больше ориентироваться на предоставление услуг. Может ли в таком случае дефицит торгового баланса быть неверным показателем внешней торговли С IJA Объясните вашу точку зрения.

Дефицит торгового баланса. Торговый баланс (строка платежного баланса РФ). До 1994 г. этот показатель дефицита торгового баланса соответ-

Большое теоретическое и практическое значение для участников кредитных операций имеет в современных условиях соотношение двух факторов формирования процентных ставок рыночных сил и государственного регулирования . Цели регулирования процентных ставок состоят, в первую очередь, в приоритетном развитии отдельных отраслей экономики. Так, льготные условия кредитования экспортных отраслей наряду с налоговыми льготами позволяют в ряде стран компенсировать отставание национальных компаний от их иностранных конкурентов на внешнем рынке и сокращать тем самым дефицит торгового баланса. Другая цель регулирования процентных ставок заключается в создании сравнительно единообразных условий для участников национальной кредитной системы.

Начиная с Первой Мировой войны до 1970-х гг. утечка капиталов из Соединенных Штатов превышала приток капиталов. Однако дефицит торгового баланса и дефицит федерального бюджета в 1980-х гг. изменили эту ситуацию на противоположную.

США как бы обладают правом бесконечного заимствования и правом построения бесконечной пирамиды долга. Не случайно их дефицит торгового баланса (то есть превышение импорта над экспортом, стоимости ввезённых товаров над вывезенными), даже при крайне неравных ценах и при исключительно высоком курсе доллара составляет

Дефицит торгового баланса США с Японией и Европой составляет порядка 0.45 миллиарда в день, с остальными странами - 0.95 миллиарда в день. Таким образом, из своего эквивалентного (по стоимости рабочей силы) импорта они вообще не оплачивают 0.95 20 + 0.45 = 19.5 миллиарда долларов в день. Иными словами, они бесплатно потребляют больше, чем производят сами.

Если экспорт преобладает в структуре внешней торговли страны , то это означает избыточное поступление иностранной валюты в страну, следовательно, рост спроса на национальную валюту и рост обменного курса этой валюты, И наоборот, при дефиците торгового баланса (когда объем импорта больше, чем объем экспорта) национальная валюта должна слабеть. В действительности же, как мы увидим позже, взаимное влияние торговли, обменных курсов , инфляции и процентных ставок настолько перемешивает все факторы, что связь между ними становится совершенно неочевидной.

Исходя из оценок предполагается, что выигрыш от свободной, неискаженной программами и субсидиями сельскохозяйственной торговли только для промышленно развитых стран составит около 35 млрд дол. в год, причем больше всего выиграют США, страны ЕС и Япония. Сопутствующие выгоды состоят 1) в увеличении американского экспорта сельскохозяйственной продукции, что сократило бы международный дефицит торгового баланса страны 2) в снижении расходов на внутренние сельскохозяйственные программы, что помогло бы уменьшить дефицит федерального бюджета . Таким образом, у США есть веские экономические причины для того, чтобы способствовать либерализации международной сельскохозяйственной торговли.

Назовите и объясните две причины падения международной ценности доллара в период между 1985 и 1987 гг. Почему дефицит торгового баланса США оставался значительным даже несмотря на снижение ценности доллара

Если импорт превышает экспорт - это дефицит торгового баланса (отрицательное сальдо).

Таким образом, экспорт помогает стимулировать развитие экономики, а импорт является сдерживающим моментом. Дополнительный интерес представляет анализ торгового баланса между отдельными странами. Так, большая часть дефицита торгового баланса США обусловлена отношениями с Японией, а дефицит торгового баланса Великобритании определяется прежде всего ее отношениями с Германией. Анализ таких данных позволяет точнее прогнозировать изменения как основных курсов валют , так и кросс-курсов.

Вторая тенденция отражает противоположные последствия. Пассивное сальдо торгового баланса ведет к понижению курса национальной валюты и дополняется бюджетным дефицитом. В США, например, большой дефицит торгового баланса покрывается очень большим притоком иностранного капитала.

С другой стороны, сложившийся средний уровень рентабельности при росте цен производителей промышленной продукции не смог улучшить финансового положения предприятий . В целом реальная рентабельность предприятий снизилась. Продолжает оставаться проблемой высокий уровень неплатежей. Сохранилась напряженность в обеспечении предприятий собственными оборотными средствами . Уровень обеспеченности ими продолжает падать. Доля убыточных предприятий и организаций возросла. Более трети предприятий на начало 2002 г. были убыточными. Возросла задолженность предприятий и организаций по доходам и поступлениям в бюджет страны. Сохранился высокий уровень прямых товарообменных операций и дефицит торгового баланса.

Однако сравнительно скромная роль нерезидентов на американском фондовом рынке не делает его менее зависимым от внешних факторов . Американский фондовый рынок зависит от притока иностранного капитала. От притока иностранного капитала на рынок США зависит и положение доллара США на мировых валютных рынках . За период с апреля 2001 г. по апрель 2002 г. дефицит торгового баланса США составил 423 млрд долл., а дефицит платежного баланса по текущим операциям-398 млрд долл. Это значит, что для обеспечения сбалансированности спроса и предложения доллара США на мировом валютном рынке в США должно поступать иностранного капитала ежедневно чуть более 1 млрд долл. Сокращение притока капитала в США означает не только падение котировок ценных бумаг , но и падение курса доллара. При этом снижение курса доллара влечет за собой ослабление интереса иностранных инвесторов к американским ценным бумагам.

Сальдо торговли товарами один из ключевых показателей успешности стран. Столько денег втекает в страну оплачивая промышленность и рабочие места, есть капитал для развития технологий и так далее. В эти показатели впрочем не включен такой важный товар как государственный кредит или деньги страны, их эмиссия это производство товара, получение денег. Интересные лидеры и аутсайдеры и динамика их показателей.

Рис. 1: «Топ 10 стран по профициту торгового баланса»

Китай с большим отрывом - мировая фабрика, экспорт электроники на 600 млрд. долл. или 26% экспорта. Но Германия идет так как будто Гитлер был на пользу? (шутка, но как они так умеют). Кроме Германии в европейский пул входят Нидерланды, вместе это древняя европейская зона промышленности. К ним примыкает Бельгия, Чехия и Швейцария - в рамках Священной Римской империи (прото-Германии) с 1000-х годов.

Россия на отличном месте - благодаря газу (он важнее), нефти и нефтепродуктам (% переработки достаточно высокий), и другим природным ископаемым. Вряд ли без поставок из России была бы возможна экономика Европы. Южная Корея и Тайвань - азиатские тигры еще 80-х, а вот у Японии минус 130 млрд долл - спасаются эмиссией иены.

Италия не так плоха как постоянно трубят. Ирландия благодаря экспорту английских товаров через этот офшор? Катар за счет экспорта газа, крошечное государство где правящая династия так и называет себя - руководство корпорацией.

Рис. 2: «Топ 10 прироста торгового профицита»

Туркменистан проложил газ в Китай. Таиланд показал невероятные 2,5 тыс. процентов роста. Европейский «немецкий» пул показывает рост. Есть некий рейтинг надежности банков и вот там как раз банки Германии и Нидерландов в топе.

Рис. 3: "Рейтинг топ-50 надежности банков от Global Finance "

Рис. 4: «Топ 10 стран с отрицательным торговым балансом»

США выпускает еще и деньги, показатель должен быть иной - намного лучше мне кажется, кроме того есть мощный американский экспорт услуг. Европейские аутсайдеры тоже берут много услугами, в том числе туризмом и продажей недвижимости (Франция, Испания + Египет, Турция). Приличные суммы дефицита у всех в топ-10, столько промышленных товаров не хватает в стране и завозится из-вне.

Рис. 5: «Топ 10 стран по снижению прибыли от международной торговли»

Польша падает вслед за Украиной? Венгрия, Словения - все соседи. Польша зарабатывает из-вне не намного больше Украины. Вслед за крупнейшей в Европе польской эмиграцией не особо заметно «польское экономическое чудо».

а) возрастут экспорт и импорт;

б) сократятся экспорт и импорт;

в) возрастет экспорт, сократится импорт;

г) сократится экспорт, возрастет импорт.

Тест 6. Если курс национальной валюты понизится, то это:

а) положительно скажется на условиях экспортной деятельности;

б) отрицательно скажется на условиях экспортной деятельности;

в) положительно повлияет на интересы импортеров;

г) отрицательно повлияет на интересы импортеров.

Тест 7. Если между США и Канадой установлен режим свободно плавающих валютных курсов и если спрос на канадские доллары растет, то это означает, что:

а) предложение канадских долларов снизилось;

б) цена канадского доллара в валюте США упадет;

в) предложение долларов США снизилось;

г) цена доллара США в канадской валюте упадет.

Тест 8. Какие из нижеперечисленных внешнеэкономических операций увеличат предложение иностранной валюты:

а) экспорт благ ;

б) импорт капитала;

в) импорт услуг ;

г) экспорт капитала?

Тест 9. Что из перечисленного не вызывает краткосрочного роста чистого экспорта:

а) снижение курса национальной валюты;

б) снижение курса иностранной валюты ;

в) снижение иностранными торговыми партнерами уровня тарифных барьеров ?

Тест 10. Девальвация не отражается отрицательно на благосостоянии населения страны, если она:

а) не ухудшает условий внешней торговли;

б) не сокращает объемов государственных резервов;

в) сопровождается реальной индексацией денежных доходов населения;

г) все перечисленное верно.

Тест 11. Если уровень процентных ставок в данной стране растет, а в стране - торговом партнере не меняется, то при прочих равных условиях курс национальной валюты:

а) снижается;

б) растет;

в) не меняется.

Тест 12. Если в стране происходит ревальвация национальной валюты по отношению к ключевым валютам, то при прочих равных условиях проигрывают:

а) импортеры товаров ;

б) экспортеры капиталов;

в) держатели иностранных валютных активов ;

г) валютные спекулянты, игравшие ранее на повышение национальной валюты;

д) население, которое получает возможность больше покупать импортных товаров.

Тест 13. Из перечисленных вариантов, характеризующих фиксированный валютный курс, выберите неправильный:

б) при фиксированном валютном курсе нельзя проводить независимую кредитно-денежную политику;

г) он оптимален тогда, когда национальная экономика сталкивается с проблемой неожиданных, непрогнозируемых изменений в спросе на деньги.

Тест 14. Что из перечисленного способствует повышению обменного курса национальной валюты (при прочих равных условиях):

а) повышение объемов товарного экспорта в данной стране;

б) повышение объемов товарного экспорта у торгового партнера ;

в) повышение объемов товарного импорта в данной стране;

г) повышение объемов товарного импорта у торгового партнера?

Тест 15. ЦБ прогнозирует повышение курса национальной валюты, исходя из анализа индикаторов экономического развития страны. ЦБ отмечает, что повышательная тенденция сохранится, несмотря на противодействующие факторы. Какие противодействующие факторы может иметь ввиду ЦБ:

а) повышение темпов роста ВВП;

б) превышение объемов товарного экспорта над импортом;

в) сохранение благоприятных условий внешней торговли;

г) сохранение дефицита государственного бюджета ;

д) снижение учетной ставки процента;

е) снижение темпов инфляции;

ж) продолжение выплат государственного долга;

з) увеличение золотовалютных резервов ЦБ.

Тест 16. Торговый баланс - это:

а) сумма экспорта товаров за год;

б) сумма импорта товаров за год;

в) разница доходов и расходов государства;

г) разница между стоимостью национального экспорта и импорта .

Тест 17. Дефицит торгового баланса страны существует, если:

а) она продает товары за рубеж большей стоимости, чем приобретает оттуда;

б) она покупает за рубежом товары большей стоимости, чем туда продает;

в) она больше вкладывает капитала за рубеж, чем оттуда получает;

г) государственные расходы превышают налоговые поступления.

Тест 18. Что из названного выше не характеризует расчетный баланс:

а) составляется на определенную дату;

б) характеризует страну как международного должника или как международного кредитора;

в) дает возможность определить оптимальную текущую денежно-кредитную политику государства;

г) позволяет судить об объеме денежных требований к стране и обязательствах страны перед другими странами.

Тест 19. Испания решает установить контроль внешней торговли с тем, чтобы снизить дефицит платежного баланса. Одним из результатов этого решения будет:

а) снижение уровня инфляции в стране;

б) снижение темпов экономического роста ;

в) снижение испанского экспорта товаров и услуг;

г) снижение испанского импорта товаров и услуг .

Тест 20. МВФ был создан решениями:

а) Бреттон-Вудской конференции в 1944 г.;

б) Ямайскими соглашениями в 1976 г.;

в) Генуэзской конференцией в 1922 г.

Тест 21. В условиях золотого (золотомонетного) стандарта:

а) государство регулировало международные расчеты;

б) платежный баланс регулировался стихийно ;

в) английский фунт стерлингов и доллар США наряду с золотом осуществляли функции международного валютного резерва;

г) цена золота была неизменной и составляла 35 долл. США за 31,1 г.

Тест 22. Выберите из перечисленных вариантов те, которые относятся к методам государственного регулирования платежного баланса:

а) прямой контроль над импортом капитала;

б) поддержание соотношения между запасами золота и предложения денег в стране;

в) дефляция;

г) сохранение курса национальной валюты неизменным относительно валют других стран;

д) регулирование валютного курса.

Тест 23. Ямайская валютная система (создана в 1976 г. в г. Кингстоне) называется системой регулируемых плавающих валютных курсов. Исключите вариант ответа, который не характеризует ямайскую валютную систему:

а) МВФ позволяет изменять стоимость национальной валюты в пределах 10%, если требуется корректировка платежного баланса страны;

б) курсы национальных валют формируются под воздействием стоимостных соотношений покупательной способности валют на внутренних рынках и спроса и предложения на национальную валюту на мировом валютном рынке;

в) центральные банки регулируют изменение курсов национальных валют через куплю-продажу иностранной валюты;

г) твердая цена на золото устанавливается только на основе соотношений спроса и предложения на него.

Тест 24. В целях сокращения дефицита торгового баланса Государственная Дума предлагает увеличить таможенные тарифы на импорт. Если такое решение будет принято, то можно ожидать:

а) увеличения национального импорта и экспорта.

б) сокращения национального импорта и экспорта.

в) увеличения национального импорта и сокращения экспорта.

г) сокращения национального импорта и увеличения экспорта.

Тест 25. Замедление темпов роста денежной массы в Японии по

сравнению с США приведет к:

а) увеличению темпов инфляции в Японии;

б) уменьшению курса американского доллара по отношению к японской иене;

в) увеличению курса американского доллара по отношению к японской иене.

Тест 26. Если в США и Франции существует золотой стандарт при паритетной стоимости золота 42,5 долл. США за унцию в США и 25 евро за унцию во Франции, то золотой паритет равен:

а) 42,5 долл. за 1 евро;

б) 17,5 долл. за 1 евро;

в) 25 долл. за 1 евро;

г) 1,7 долл. за 1 евро.

Тест 27. Какие валюты использовались в качестве резервных в Бреттон-Вудской валютной системе:

а) доллар;

в) фунт стерлингов;

г) японская йена.

Тест 28. В рамках какой валютной системы стала развиваться Европейская валютная система:

а) при системе золотого стандарта;

б) при Бреттон-Вудской валютной системе;

в) при Ямайской валютной системе.

Тест 29. Составная часть платежного баланса страны - счет текущих операций - не включает:

а) товарный экспорт;

б) чистые доходы от инвестиций;

в) экспорт услуг;

г) изменения в активах страны за рубежом;

д) текущие трансферты.

Тест 30. Когда валютные курсы совершенно гибкие и государство не вмешивается в систему обменных курсов, увеличение доходов в США:

а) приводит к увеличению спроса на доллар, поэтому он становится дороже по сравнению с иностранными валютами;

б) вызывает увеличение импорта, способствует возникновению дефицита платежного баланса и приводит к удешевлению доллара;

в) приводит к сокращению расходов на товары внутреннего производства и импортируемые, поэтому платежный баланс улучшается;

г) не изменяет стоимость доллара за рубежом, так как экспорт при этом увеличивается, а импорт сокращается.

Тест 31. Если центральный банк в системе долларового стандарта при увеличении международных резервов страны на 18% хочет стерилизовать эффект положительного сальдо платежного баланса, он должен:

а) покупать облигации на открытом рынке в количестве, достаточном для увеличения денежной массы на 18%;

б) продавать облигации на открытом рынке в количестве, достаточном для сокращения денежной массы на 18%;

в) продавать золото по паритетной стоимости для сокращения объема валюты, находящейся в обращении;

г) покупать золото по паритетной стоимости для увеличения объема валюты, находящейся в обращении.

Тест 32. При каком условии торговый баланс считается активным:

а) чистый экспорт больше нуля;

б) чистый экспорт меньше нуля;

в) чистый экспорт равен нулю;

г) таможенные пошлины минимальны.

Тест 33. Как может повлиять на физический объем экспорта и импорта США заметное снижение цены доллара в иностранных валютах (например, в фунтах стерлингов):

а) экспорт и импорт возрастут;

б) экспорт возрастет, а импорт снизится;

в) экспорт и импорт снизятся;

г) экспорт снизится;

д) существенно не повлияет ни на импорт, ни на экспорт. Тест 34. Девальвация национальной валюты приводит к:

а) увеличению дефицита платежного баланса;

б) сокращению дефицита платежного баланса;

в) не влияет на состояние платежного баланса.

Тест 35. Если при режиме фиксированных валютных курсов уровень инфляции в Японии окажется выше, чем в других странах, то:

а) японский экспорт и импорт снизятся;

б) японский экспорт и импорт вырастут;

в) японский экспорт вырастет, а импорт снизится;

г) японский экспорт снизится, а импорт вырастет.

Сальдо торгового баланса – важнейший фактор фундаментального анализа. Как и другие фундаментальные индексы, он способен создавать определенную волатильность на рынке. Публикация показателей сальдо торгового баланса дает возможность трейдерам спрогнозировать движения цен и понять, как торговать валютной парой, на которую он оказывает влияние.

ТОП 3 Forex брокеров в мире:

Страны подразделяются на определенные группы, исходя из окончательного итога сальдо торгового баланса.

Экономическая деятельность государства измеряется для оценки уровня жизни, эффективности государственного строя. На основе оценки публикуется рейтинг государств. Сальдо торгового баланса – это важнейший показатель, который учитывается при составлении подобных данных. Он позволяет сопоставлять и оценивать информацию о ведении торговых отношений между странами-партнерами. Индекс может быть отрицательным и положительным. Важно понимать, какой из них свидетельствует о высоком развитии экономики страны, а какой указывает на то что экономическая ситуация оставляет желать лучшего.

Дефицит и профицит торгового баланса

При отрицательном сальдо наблюдается дефицит торгового баланса, соответственно при положительном – профицит. Как каждый из показателей влияет на экономическую ситуацию в стране?

Отрицательное сальдо

В отрицательном торговом балансе наблюдается преобладание стоимости импортированных ресурсов над экспортированными. Также его называют пассивный баланс ввиду того, что государственные экспортные отрасли не выдерживают конкуренции на международной арене, а значит, в их товарах не нуждаются другие мировые потребители.

Кроме того, “пассив” свидетельствует о том, что на территории страны производится мало нужных товаров, поэтому их приходится импортировать из других стран (которые имеют положительный баланс из-за ориентации на экспорт).

Такая ситуация приводит к девальвации. И, казалось бы, становится понятным, что отрицательный баланс показывают государства, которые слабо развиты экономически.

Нюанс! Оказывается, США, одна из наиболее экономически развитых стран, также демонстрирует дефицит торгового баланса.

Преобладание ввоза товара над его вывозом сдерживает инфляцию, что наблюдается в США и Великобритании. Связано это с тем что компании из США переносят трудоемкие производства в другие страны, что позволяет значительно уменьшить затраты на оплату труда, при этом получить более высокую прибыль.

Тем не менее, не все так радужно. Дефицит торгового баланса США растет с каждым годом. За 23 года (с 1985 по 2007) эта сумма составила 8$ триллионов. Кто-то должен покрывать этот дефицит, и делают это рядовые граждане. Поэтому можно говорить о том, что каждый резидент США оплатил иностранным производителям более $30 000.

Положительно сальдо

Положительное сальдо торгового баланса возникает в случае, если уровни стоимости экспортируемого товара преобладают над величиной стоимости импортируемых. Это говорит о существующем высоком спросе на продукт, производимый в этом государстве. Страна не нуждается в таком количестве продукции, а в мире, напротив, заинтересованы в приобретении этих товаров. Это положительно влияет на рост курса национальной валюты.

Востребованные отрасли экспорта обычно характеризуются, как высокотехнологичные и капиталоемкие, что в свою очередь, привлекает инвестиционные потоки, как прямые, так в и виде портфельных инвестиций.

Наверное, самым ярким примером положительного торгового баланса является Китай, так как показатель экспорта его товаров наиболее высокий. В 2016 году профицит Китая составил 200$ млрд, но Германия обогнала Китай по показателям: сальдо составило 300$ млрд.

Интересно! Хоть это случается крайне редко, возникают ситуации, при которых экспорт и импорт уравновешенны. В этом случае фиксируется нетто-баланс.

Данные формируются статистическими и финансовыми организациями государств. Делается это для выявления уровня конкурентоспособности производства в стране, силы национальной валюты и внешнеэкономических позиций. В каждой стране подсчет этого показателя имеет свою специфику.

Важность для Форекс-трейдеров

Этот показатель имеет значение и для Форекс-трейдеров. Традиционно выход статистики публикуется в экономическом календаре. Этот показатель оказывает прямое влияние на движение курсов. Он дает представление о передвижении денежных ресурсов между странами, предоставляющими друг другу товары и услуги.

Существует определенная сложность в использовании этого показателя для прогнозирования. Объясняется это техническими аспектами. На подготовку отчета по индексу требуется время, поэтому цены редко отображают непосредственно сам поток средств между торговыми партнерами. В итоге движение цены часто основано на реакции самих участников рынка и их ожиданиях.

Выход такой новости отрабатывается на рынке довольно долгое время, но расстояние, которое пройдет цена, часто зависит от реакции трейдеров. В свою очередь, эта реакция зависит от прогнозируемых показателей сальдо торгового баланса и фактических.

К примеру, выход новости по показателям США окажет влияние на все валютные пары с долларом. Падение индекса свидетельствует об ослаблении какой-либо экспортной отрасли, и можно предположить, что на графике EUR/USD возникнет довольно сильная восходящая тенденция.

Торговля на выходе такой новости не отличается от любой другой стратегии по новостям:

За несколько минут до ее выхода трейдеры могут выставлять отложенные ордера на равноудаленном расстоянии от текущей цены.
В момент выхода новости цена делает резкий рывок и пробивает один из ордеров.
Трейдер должен вовремя среагировать на то, в какую сторону пойдет цена, удалить не открывшейся ордер и ждать профита от того, который «сыграл».

Сальдо торгового баланса – макроэкономический показатель, который будет полезен трейдерам, выбирающим стратегию торговли по новостям. Выходит эта новость с пометкой «Важная», поэтому она способна создавать на рынке сильное движение. Как поведет себя рынок, во многом может зависеть и от других факторов: от прогноза и реакции трейдеров.

Торговый баланс: анализ и влияние на экономику. Торговый баланс Что такое дефицит торгового баланса

Дефицит и профицит торгового баланса

Отрицательное сальдо

Положительно сальдо

Важность для Форекс-трейдеров

Популярное